科(kē)創闆上(shàng)市(shì)委201 "9年(nián)第28次審議(yì)會(huì♦&≠)議(yì)召開(kāi)，審議(yì)結果顯∞​↑示，同意中國(guó)電(diàn)器(qì)科(k≥‌♦$ē)學研究院股份有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱“中國(guó)電§§γ(diàn)器(qì)院”）首發上(shàng)市(shì)。這(zhèβ↓‌)是(shì)今年(nián)科(kē)創闆過會(huì™↕®‍)的(de)第60家(jiā)企業(yè)。
中國(guó)電(diàn)器(qì)院本次發行(xín♣×g)的(de)保薦機(jī)構是(shì)中信建投證券股份有(yǒu)限公司，保薦代表人(ré±"♠n)是(shì)陳龍飛(fēi)、劉連傑。這(zhè)是(shì₽ ₽β)中信建投證券今年(nián)第10單保薦過會(huì•&)的(de)科(kē)創闆項目。6月(yuè)13日(rì)，中信建投證券保薦的(de)天宜上(€₹shàng)佳高(gāo)新材料股份有(yǒu)限公司過會(huì)；6月(yuè)20日(r¥ ì)，中信建投證券保薦的(de)西(xī)部超導材料科(kē)技(jì)股份有(yǒu)₽∑≥☆限公司過會(huì)；6月(yuè)21日(rì®>)，中信建投證券、華泰聯合證券聯合保薦的(de)虹軟科(kē)技(jì)股份有(yǒu)限♥β©π公司過會(huì)；6月(yuè)25日(rì)，中信建投‌÷✘∞證券保薦的(de)哈爾濱新光(guāng)光(guāng)電(diàn)科(kē≈©€↓)技(jì)股份有(yǒu)限公司過會(huì)；6月(yuè)26日(rì)，中信建投證券保薦"•∞‌的(de)西(xī)安鉑力特增材技(jì)術(shù)股份有(yǒu)限公司≤φ​過會(huì)；6月(yuè)28日(rì)，中信建投證券保薦的(d¶→e)二十一(yī)世紀空(kōng)間(jiān)技$> (jì)術(shù)應用(yòng)股份有(yǒu)限公司、北(běi)京沃爾德金(jīn)剛石工">♥(gōng)具股份有(yǒu)限公司過會(huì)；7月(yuè)11日(rì)，中信建投證​♥券保薦的(de)恒安嘉新（北(běi)京）科(kē)技(jì)股份公司±←過會(huì)；9月(yuè)27日(rì)，中信建投證券保薦的(d‍♥e)江蘇卓易信息科(kē)技(jì)股份有(yǒu)限公司過會(huì)。
中國(guó)電(diàn)器(qì)院作(zuò)為(w®α‍≠èi)國(guó)家(jiā)首批轉制(zhì)科(kē)研院所，前身(sh₩β♠÷ēn)為(wèi)始建于1958年(nián)的(de)第一(yī)機"'(jī)械工(gōng)業(yè)部廣州電(diàn)器(qì)科(kē)學研究ε< 所，長(cháng)期從(cóng)事(shì)電(diàn)器(qì)産品環境€₩&ε适應性基本規律與機(jī)理(lǐ)研究，緻力于提升我國(guó)電(diàn)器(qì∑Ω¥ )産品在不(bù)同的(de)氣候、機(jī)械、化(huà)學、電(diàn)£§磁等複雜(zá)環境中的(de)适應能(néng)力，提∑±升電(diàn)器(qì)産品質量水(shuǐ)平∏€≤。
中國(guó)電(diàn)器(qì)院的(de)控股股東(dōng)是(shì)中國(gu≤σ✔ó)機(jī)械工(gōng)業(yè)集團有(yǒu)限公司，實際控≠↑↕ε制(zhì)人(rén)是(shì)國(guó)務院國(gβλuó)有(yǒu)資産監督管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)。
中國(guó)電(diàn)器(qì)院拟在上(shàng)交所科(kē)創闆公開(kā∏ σ i)發行(xíng)股票(piào)5000萬股，占發行(xíng)後總股本的(₩• ∏de)12.36%，募集資金(jīn)9₩♦.09億元，用(yòng)于“電(diàn)器(qì)質量基礎技(jì)術(sh✘±₹δù)研發能(néng)力提升項目”、“重大(dà)技(jì)術(shù)裝‍ £↕備環境适應性公共技(jì)術(shù)服務平台項目&rdqu♦φ↑‍o;、“擎天聚酯樹(shù)脂項目”和(hé)&ldqδ‍•↕uo;補充流動資金(jīn)”4個(gè)項目。
審核意見(jiàn)
請(qǐng)發行(xíng)人(rén)在招股說(shuō)明‌£≠×(míng)書(shū)中補充披露是(shì)否有(yǒ₽‍φ£u)上(shàng)市(shì)後三年(nián)內(nèi)将武漢所✘δ與廣州電(diàn)器(qì)院部分(fēn)業(yè)務或資産重組進入發行(xíng)人(réφ♦∏n)的(de)安排或計(jì)劃。
上(shàng)市(shì)委會(huì)議(yì♣γ∞)提出問(wèn)詢的(de)主要(yào)問(wèn)題
1.根據申請(qǐng)文(wén)件(jiàn)，發π β行(xíng)人(rén)與合肥院在制(zhì)冷(lěng)試驗裝置與制(zhì)冷(‍≥★lěng)檢測業(yè)務領域存在相(xiàng)同或相(xiàng)似業(yè)₩∏≥α務，存在格力電(diàn)器(qì)、美ε∑(měi)的(de)集團、海(hǎi)爾集團、大(dà)金(jīn)空(kōng)調、特$∞φα靈空(kōng)調等重大(dà)客戶重合。武漢所及廣州電(diàn)器(qì)院為(wèi)公司的≤♠₽γ(de)關聯方，武漢所是(shì)公司2016年(nián)至2018年(nián)最大(d≥π÷à)的(de)技(jì)術(shù)服務機(jī)構，報(bào)告期發行(αγ←xíng)人(rén)向其采購(gòu)設備零部件(★★jiàn)及市(shì)場(chǎng)推廣服務。廣州電(diàn)器(q☆≠£↕ì)院是(shì)發行(xíng)人(rén)實施公司制(zhì)改制(zhì)時(shí)，承Ω​‌ 接劃撥土(tǔ)地(dì)、瑕疵資産、離(lí)退人(rén)π₹員(yuán)的(de)主體(tǐ)，2016年(nián)度、2017年(nián)≠♥<度發行(xíng)人(rén)向廣州電(diàn)器(qì)院拆出資金(jīn)11,β 930.00萬元、2,750.00萬。
請(qǐng)保薦代表人(rén)：（1）說(shuō)明(míng)認定發行φ (xíng)人(rén)與合肥院不(bù)構成同業(yè)競争的(de)理(lǐ)由是↓♠(shì)否充分(fēn)、合理(lǐ)；（2><）武漢所從(cóng)發行(xíng)人(rén)剝離(lí)，2019年ε★δ‍(nián)9月(yuè)前發行(xíng)人(rén)副總經理(lǐ →)陳某兼任武漢電(diàn)器(qì)所董事(shì)長(cháng)，結合武漢所的(de)σ←∑經營管理(lǐ)和(hé)日(rì)常決策程序等，說(shuō)明(míng)報(bào)告期π♠  是(shì)否應當将武漢所納入合并範圍，目前安排是(shì)否影(yǐng)響發行(xíng)人★§(rén)的(de)獨立性；（3）說(shuō)明(míng)發行(xíng>←±)人(rén)是(shì)否有(yǒu)上(shàng)市(shì)後将武漢所與廣州電(di€δ<δàn)器(qì)院部分(fēn)業(yè)務或資産重>λ組進入發行(xíng)人(rén)的(de)安排或計§<(jì)劃，廣州電(diàn)器(qì)院是(s₩•↕hì)否仍舊(jiù)需要(yào)發行(xíng)人(rén)持續提供資金(jīn$")支持或其他(tā)支持。
2.請(qǐng)發行(xíng)人(rén)代表說(shuō)明(míng)：（1）α✔ε國(guó)內(nèi)智能(néng)裝備業÷→σβ(yè)務對(duì)應客戶的(de)分(f'∏ēn)類情況（包括但(dàn)不(bù)限于客戶行(xíng)業(yè)、應收賬款餘額、εδ¶♥期後回款金(jīn)額、回款比例）；（2）預期信用(<γ↔ yòng)損失的(de)具體(tǐ)估算(suàn)方法系Ω₹∏使用(yòng)賬齡構造信用(yòng)風(fēng)險矩陣，在計(jì)算(suà♥₽"n)出的(de)曆史損失率基礎上(shàng)增加10%的☆♦δ(de)前瞻性調整，10%的(de)前瞻性調整如(rú)何計(j‌'ì)算(suàn)得(de)出，是(shì)否考慮了(le)不(b∏Ωù)同行(xíng)業(yè)客戶的(d∑★e)行(xíng)業(yè)前景、技(jì)術(shù)環境變化(huà)等不(bù)利情況π↔™，壞賬準備的(de)計(jì)提是(shì)否≈©δ±充分(fēn)。請(qǐng)保薦代表人(rén∑®•)發表明(míng)确意見(jiàn)。
3.根據申請(qǐng)文(wén)件(jiàn)，發行(xíσ• ng)人(rén)存在三種業(yè)務，分(fēn)别為(wèi)質量技(jì)術(shβ↔ ù)服務、智能(néng)裝備業(yè)務和(hé)環保塗料及樹(shù)脂業(yè)務，三種≈φ©&業(yè)務差異較大(dà)，請(qǐng)發行(xíng)人(rén)代表說(shuō)₩→₹明(míng)發行(xíng)人(rén)各細分(f>≠ēn)業(yè)務之間(jiān)是(shì)否具有(yǒu)協同關系，發行(✘¶γxíng)人(rén)未來(lái)業(yè)務的(de)主要(yào)發展方向。